Эмуляция опциона

Но тут есть несколько щекотливых моментов. Допустим мы решили сэмулировать БА обычную покупку кола вне денег на РИ.

Итак, трейдер старается приблизиться к позиции того участника, который с самого начала удерживал опцион put.

Если цена БА осталась на месте или пошла вниз, то мы безусловно остаемся в выигрыше, так как мы не понесем издержек на временную стоимость и операции с БА. На первый взгляд, все будет неплохо выглядеть если цена БА пойдет плавно вверх, без откатов, мы просто будем покупать в соответствии с дельтой якобы купленного нами опциона кол, фьючерс и в какой том момент, достигнув или запланированной прибыли или уровня избавляемся от ступенчато набранной позиции с прибылью и минимальными издержками.

Опцион (Оption) - это

Но, эмуляция опциона вижу два негативных момента. Один купленный кол таким образом не сэмулируешь.

Проблема с ГО. Гораздо хуже все эмуляция опциона если цена сначала пойдет вверх, а потом откатит и начнет колебаться в некоем диапазоне который не устроит эмулятора по доходности закрытия позиции.

В таком случае, покупая и продавая БА для следования дельте мы безусловно понесем убытки, и теоретически, стоимость этих убытков может быть выше временной стоимости изначальной конструкции. Тут конечно можно возразить — при достижении некоего значения убытков мы просто закроем все наши позиции и прекратим эмуляцию.

А вдруг после того как мы прекратили эмулировать цена улетит на пару страйков вверх?

Учитывая вышеизложенное я не знаю, есть ли смысл эмулировать покупку волатильности БА? Последний раз редактировалось.